中國經(jīng)濟網(wǎng)北京5月31日訊 日前，深交所對星期六股份有限公司（以下簡稱“星期六”，002291.SZ）下發(fā)了年報問詢函（公司部年報問詢函〔2022〕第423號）。4月30日，星期六披露了2021年年度報告。

年報顯示，2019年至2021年，星期六的營業(yè)收入分別為20.70億元、21.51億元和28.11億元，持續(xù)增長且2021年同比增長30.70%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為1.50億元、2429.78萬元和-7.00億元，持續(xù)下滑且2021年同比下滑2980.90%；經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額分別為2.06億元、-762.35萬元和2.23億元，2021年同比增長3028.60%。

星期六聘請的會計師事務所為大華會計師事務所（特殊普通合伙），簽字會計師為段奇、辛慶輝。

問詢函指出，星期六2021年第四季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.40億元，占全年營業(yè)收入的40.56%，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為2.86億元，為全年最高。公司2021年第四季度凈利潤為-5.54億元，為全年最低；而2019年、2020年第四季度凈利潤分別為4518.09萬元和1.38億元，均為全年最高。

對此，深交所問詢函要求星期六結(jié)合收入季節(jié)性特征、市場需求變化、成本費用確認依據(jù)和金額的變動情況、同行業(yè)可比公司情況等因素，說明2021年第四季度營業(yè)收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為全年最高的原因，是否存在第四季度突擊確認收入的情形。

同時說明2021年第四季度虧損金額最高，而2019、2020年第四季度盈利金額最高的原因，是否存在以前年度計提資產(chǎn)減值、商譽減值不充分，集中于2021年一次性計提大額減值準備的情形，以及以前年度實現(xiàn)凈利潤是否真實。

此外，深交所要求年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。深交所要求就上述問題做出書面說明，在2022年6月13日前將有關說明材料報送上市公司管理一部并對外披露，同時抄送派出機構。

以下為原文：

關于對星期六股份有限公司2021年年報的問詢函

公司部年報問詢函〔2022〕第423號

星期六股份有限公司董事會：

我部在對你公司2021年年度報告（以下簡稱“年報”）進行事后審查的過程中，關注到如下事項：

1.你公司2019年至2021年年報顯示，你公司2019年至2021年的營業(yè)收入分別為20.70億元、21.51億元和28.11億元，持續(xù)增長且2021年同比增長30.7%；2019年至2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為1.50億元、0.24億元和-7.00億元，持續(xù)下滑且2021年同比下滑2,980.9%。你公司2021年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為2.22億元，由負轉(zhuǎn)正，且同比增長3,028.60%。

請你公司：

（1）結(jié)合主營業(yè)務開展情況，說明最近三年尤其是2021年凈利潤與營業(yè)收入變動趨勢相反的原因及合理性，是否存在盈利能力下降的風險，如是，請充分提示相關風險；

（2）說明2021年經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤變動方向相背離的原因及合理性。

請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

2.年報顯示，你公司2021年第四季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.40億元，占全年營業(yè)收入的40.56%，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為2.86億元，為全年最高。你公司2021年第四季度凈利潤為-5.54億元，為全年最低；而2019年、2020年第四季度凈利潤分別為4,518.09萬元和1.38億元，均為全年最高。

請你公司：

（1）結(jié)合收入季節(jié)性特征、市場需求變化、成本費用確認依據(jù)和金額的變動情況、同行業(yè)可比公司情況等因素，說明2021年第四季度營業(yè)收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為全年最高的原因，是否存在第四季度突擊確認收入的情形；

（2）說明2021年第四季度虧損金額最高，而2019、2020年第四季度盈利金額最高的原因，是否存在以前年度計提資產(chǎn)減值、商譽減值不充分，集中于2021年一次性計提大額減值準備的情形，以及以前年度實現(xiàn)凈利潤是否真實。

請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

3. 年報顯示，你公司互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)收入為22.66億元，占比為80%。其中：互聯(lián)網(wǎng)廣告投放收入為1.63億元，同比下降55.47%；互聯(lián)網(wǎng)廣告代理的收入為3.79億元，同比增長251.67%；社交電商服務的收入為17.24億元，同比增長70.35%。社交電商服務2019年至2021年的收入分別為1.85億元、10.12億元和17.24億元，毛利率分別為48.23%、24.92%和16.74%。

請你公司：

（1）結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)的運營模式及業(yè)務開展情況，說明2021年互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)的細分業(yè)務收入增減幅劇烈波動的原因；

（2）說明社交電商服務的收入高速增長而毛利率連年大幅下滑的原因及合理性。請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

4.年報顯示，你公司2018年并購標的杭州遙望網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱“遙望網(wǎng)絡”）的業(yè)績承諾為2018年至2020年扣非后凈利潤不低于1.6億元、2.1億元和2.6億元，完成率分別為105.23%、103.03%和102.52%。2021年遙望網(wǎng)絡的營業(yè)收入為22.19億元，凈利潤為0.65億元，分別同比上升54.85%和下降75%，你公司未對其計提商譽減值準備，減值測試中預測毛利率由期初的20.42-23.03%降至15.85-19.58%。你公司在2022年1月28日披露的《關于對深圳證券交易所關注函的回復》（以下簡稱“關注函回復”）顯示，2021年遙望網(wǎng)絡在短視頻和直播電商平臺如抖音，在新流量載體如明星藝人的合作，在新互聯(lián)網(wǎng)營銷技術上加大投入，期間費用上升較快；收入結(jié)構的變化及明星藝人主播分成模式與素人主播分成模式的不同也導致毛利率下降。2021年遙望網(wǎng)絡的團隊規(guī)模增長約50%，人力成本、房租費用、裝修費用等期間費用同比增長超過90%，研發(fā)費用同比增長超過90%，團隊月度直播時長減少近半。

請你公司：

（1）說明遙望網(wǎng)絡未在業(yè)績承諾期內(nèi)穩(wěn)步實施上述經(jīng)營計劃，而是集中于業(yè)績承諾期結(jié)束后擴大人員規(guī)模、加大研發(fā)投入、增加裝修支出的原因，規(guī)模擴張及費用增長幅度是否合理；

（2）結(jié)合遙望網(wǎng)絡2021年及預測以后年度毛利率降低、收入規(guī)模增長的情況，與你公司并購時的盈利模式是否發(fā)生根本改變且具有持續(xù)性，采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法預測產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否相應大幅減少，2021年未計提商譽減值準備是否恰當。

請年審會計師對上述問題以及遙望網(wǎng)絡業(yè)績真實性進行核查并發(fā)表明確意見。

5.年報顯示，2021年你公司因股權激勵新增股份支付費用6,923.27萬元，主要原因為你公司于2021年2月向子公司遙望網(wǎng)絡的中高層管理人員及骨干員工等208人授予股票期權和限制性股票。以遙望網(wǎng)絡2019年度營業(yè)收入8.66億元為基數(shù)，2021年業(yè)績考核指標的觸發(fā)值是2019年營業(yè)收入的120%，目標值為2019年營業(yè)收入的150%。遙望網(wǎng)絡2020年營業(yè)收入為14.33億元，為2019年的165.51%，已高于2021年的業(yè)績考核指標。你公司2020年、2021年分別新增子公司37家、31家，絕大部分為遙望網(wǎng)絡下屬企業(yè)。

請你公司：

（1）說明2021年2月制定股權激勵計劃時，是否已獲悉52020年遙望網(wǎng)絡營業(yè)收入的預估數(shù)且知曉其已明顯高于2021年的業(yè)績考核指標，仍以上述指標進行業(yè)績考核的主要考慮及合理性，是否符合股權激勵相關規(guī)定，可行權條件是否真實達成；

（2）說明遙望網(wǎng)絡的業(yè)績承諾以凈利潤為指標，而股權激勵僅以營業(yè)收入作為單一指標的主要考慮，2021年相關管理人員及骨干員工獲授股份且你公司承擔大額股份支付費用后，凈利潤卻大幅下滑，是否存在公司受損而管理人員及骨干員工受益的利益輸送情形，考核指標是否全面；

（3）說明你公司最近兩年新設眾多子公司的原因，并結(jié)合對相關子公司能否實施有效控制管理等因素，說明股權激勵費用核算是否符合企業(yè)會計準則的有關規(guī)定。

請你公司獨立董事對上述問題（1）（2）、年審會計師對上述問題（3）進行核查并發(fā)表明確意見。

6.年報顯示，2021年你公司對2017年并購的標的北京時尚鋒訊信息技術有限公司（以下簡稱“時尚鋒訊”）、北京時欣信息技術有限公司（以下簡稱“時欣信息”）分別計提商譽減值準備1.53億元和0.54億元，合計2.07億元。你公司對兩家公司的商譽減值測試的主要假設中，時尚鋒訊和時欣信息的營業(yè)增長率分別為7.42-33.82%和13.15-107.38%，跨度較大。

你公司關注函回復顯示，時尚鋒訊商譽減值測試時的核心參數(shù)如下：

時欣信息商譽減值測試時的核心參數(shù)如下：

請你公司：

（1）說明2019年至2021年時尚鋒訊和時欣信息營業(yè)收入、毛利率連年下滑的原因，以前年度商譽減值測試未能充分考慮相關因素可能帶來的影響的原因；

（2）結(jié)合在手訂單或市場需求，說明預測2022年兩家公司營業(yè)收入增長率及毛利率止跌回升的依據(jù)，尤其是預測時欣信息2022年營業(yè)收入較2021年翻倍、毛利率大幅上升的依據(jù)，營業(yè)收入增長率的預測區(qū)間跨度較大的主要考慮及合理性，對計提商譽減值準備的影響，以前年度業(yè)績下滑的因素是否消除或改善，2021年計提商譽減值準備的金額是否充分、恰當。

請年審會計師、評估師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

7.年報顯示，2019年11月遙望網(wǎng)絡受讓宿州盈鋒網(wǎng)絡科技有限公司持有的杭州娛公文化傳媒有限公司（以下簡稱“娛公文化”）51%的股份，形成商譽715.18萬元。交易對方承諾娛公文化2020年至2022年的凈利潤分別為300萬元、350萬元和4007萬元，若未能完成該承諾將支付相應補償款項。娛公文化2020年、2021年度凈利潤為266.15萬元、298.25萬元，業(yè)績承諾完成率分別為88.72%、85.21%。你公司未對其計提商譽減值，并在商譽減值測試中對其營業(yè)收入的增長率由期初的6.61-21.78%調(diào)增至0-98.16%，折現(xiàn)率設為17.29%。

請你公司說明娛公文化連續(xù)兩年未實現(xiàn)業(yè)績承諾的原因，你公司未按約定要求其補償?shù)脑?，對其營業(yè)收入增長率預測值大幅增長的依據(jù)，并對比同行業(yè)公司說明折現(xiàn)率較高的合理性，未計提商譽減值準備是否審慎、恰當。請年審會計師、評估師進行核查并發(fā)表明確意見。

8.你公司2019年至2021年年報顯示，你公司2019年至2021年實現(xiàn)的服裝鞋業(yè)收入分別為12.14億元、6.48億元和5.38億元，其中2021年收入同比下降16.99%。服裝鞋業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)由2020年的1,102天降至2021年的369天。

請你公司：

（1）說明2019年至2021年服飾鞋業(yè)的庫存量、銷售量、存貨金額、存貨周轉(zhuǎn)率，詳細說明存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在2021年驟降的原因及合理性；

（2）結(jié)合2021年服飾鞋業(yè)收入減少、存貨周轉(zhuǎn)率大幅提升等情況，說明是否存在服飾鞋業(yè)營業(yè)成本與營業(yè)收入變動不匹配的情形，并說明原因及合理性。

請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

9.你公司2019年至2021年年報顯示，你公司2019年至2021年服裝鞋業(yè)毛利率分別為53.72%、41.49%、15.36%。其中，2021年毛利率同比下降26.13%，其他品牌的毛利率為-2.67%，分銷銷售的毛利率為-19.47%。你公司2019年至2021年的直營店數(shù)量分別為669家、180家和78家，同比下降73.09%和56.67%，加盟店數(shù)量分別為562家、808家和786家，同比增加43.77%和下降2.72%。2019年至2021年，你公司存貨占流動資產(chǎn)的比重分別為39.56%、43.17%和17.46%。

請你公司：

（1）結(jié)合服裝鞋業(yè)業(yè)務變動情況、行業(yè)環(huán)境變化情況、上游原材料價格波動、下游市場需求變動等因素，說明2021年服裝鞋業(yè)毛利率大幅下降的原因，其他品牌和分銷銷售的毛利率為負的合理性，是否以低于成本價銷售給客戶進行利益輸送；

（2）結(jié)合直營店和加盟店相關營業(yè)收入、營業(yè)成本的構成及確認依據(jù)等，說明最近三年門店數(shù)量變動與毛利率變化情況不匹配的原因及合理性；

（3）結(jié)合存貨管理模式、銷售模式、產(chǎn)品質(zhì)量、品牌優(yōu)勢以及同行業(yè)上市公司毛利率變動情況等，說明以前年度毛利率偏高且存貨占流動資產(chǎn)的比重偏大的原因及合理性，與同行業(yè)上市公司毛利率存在差異的原因（如適用），是否存在虛增收入、虛增存貨、成本結(jié)轉(zhuǎn)不及時等情形。請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

10.年報顯示，截至2021年末，你公司存貨余額為10.94億元，存貨跌價準備余額為2.94億元，賬面價值8.00億元。其中，本期計提存貨跌價準備2.75億元，轉(zhuǎn)回1.43億元。你公司對我部關注函的回復顯示，2021年你公司計提存貨跌價準備較2020年大幅增加的原因是受疫情影響，售價降低、折扣費用率增加。而2019年你公司計提存貨跌價準備1.07億元，2020年為5,788.92萬元。

根據(jù)廣東證監(jiān)局2021年2月對你公司的監(jiān)管關注函，2019年12月你公司對四年以上存貨重新制定了定價政策，即“超四年、五年、六年及以上貨齡產(chǎn)品定價分別不低于成本價的80%、60%和40%”，并于2019年末按此估計四年以上存貨的預計售價。你公司2019年未及時披露上述會計估計變更。你公司在2020年年報問詢函回復中披露，服飾鞋業(yè)存貨計提跌價準備的計提比例僅12.39%，其中對庫齡三至四年的計提比例僅為10.43%，庫齡四年以上的計提比例為61.40%。

請你公司：

（1）按產(chǎn)品類別列示2021年末庫存商品的主要內(nèi)容，包括但不限于名稱、數(shù)量、庫齡、賬面價值、存貨成本和可變現(xiàn)凈值等；

（2）結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及庫齡、市場需求或在手訂單、主要產(chǎn)品市場價格、可變現(xiàn)凈值、存貨跌價準備的計提方法和計算過程等，說明2021年計提和轉(zhuǎn)回存貨跌價準備的原因及相應金額的準確性，轉(zhuǎn)回跌價準備的存貨性質(zhì)及計提跌價準備的時間和依據(jù)，存貨跌價準備計提和轉(zhuǎn)回是否恰當；

（3）對比2019年、2020年和2021年產(chǎn)品售價、折扣費用率變化、特賣促銷活動開展情況、疫情影響（如適用）等因素，說明最近三年計提存貨跌價準備金額差異較大的原因及合理性，是否存在一次性集中計提存貨跌價準備調(diào)節(jié)各期利潤、通過大額計提存貨跌價準備掩蓋前期虛構存貨的情形；

（4）結(jié)合市場需求、行業(yè)特點、產(chǎn)品成本和定價變化、相關產(chǎn)品銷售實際情況、同行業(yè)上市公司情況，說明你公司2019年變更上述會計估計的依據(jù)及合理性，2019年至2021年對服飾鞋業(yè)存貨計提跌價準備的比例是否過低，是否存在利用會計估計變更不當調(diào)節(jié)利潤的情形。請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

11.根據(jù)廣東證監(jiān)局于2022年2月16日對你公司出具的警示函，你公司在2018年度財務報表審計過程中，為消除門店實物存貨數(shù)量與財務系統(tǒng)數(shù)據(jù)存在的差異，2019年3月，你公司于審計機構開展存貨監(jiān)盤前，從成都倉向西安有關門店集中調(diào)送29980雙鞋，存貨監(jiān)盤結(jié)束后又將相關貨物運回成都倉。你公司未將前述數(shù)據(jù)差異及調(diào)貨情況如實告知年審機構。你公司未建立業(yè)務系統(tǒng)數(shù)據(jù)定期備份機制，未能提供2019年及以前年度存貨數(shù)據(jù)及原始憑證，存在信息系統(tǒng)管理制度不健全、業(yè)務系統(tǒng)管理不到位、存貨數(shù)據(jù)管理不規(guī)范等問題。你公司在整改說明中表示，用于存貨管理的業(yè)務系統(tǒng)是早期開發(fā)啟用的，如不及時清理會嚴重影響運行效率，只保留近一年一期的數(shù)據(jù)。

你公司2018年年報顯示，你公司2017年歸母凈利潤為-3.52億元，2018年歸母凈利潤為447.68萬元，扣非后凈利潤為304.02萬元。你公司2018年服裝鞋類的庫存量為1,036.47萬件，存貨余額為15.07億元，毛利率為53.97%，由此預估29980雙鞋相應的毛利為372萬元左右。

請你公司：

（1）結(jié)合上述存貨調(diào)撥情況和相關貨品金額，以及你公司2017、2018年凈利潤情況，說明上述存貨調(diào)撥原因是否真實，是否存在通過存貨調(diào)撥方式虛構資產(chǎn)或虛增利潤的情形，如是，說明詳情及對你公司財務狀況、經(jīng)營成果的具體影響；

（2）全面自查以前年度尤其是2018年至2021年各地門店是否還存在審計機構存貨監(jiān)盤前進行存貨調(diào)撥消除存貨數(shù)據(jù)差異的情形，上述情形是否僅發(fā)生于2018年、僅發(fā)生于成都倉與西安門店，請如實披露相關情況并告知年審會計師；

（3）說明未按照《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第8號——資產(chǎn)管理》的規(guī)定采用先進的存貨管理技術和方法、及時升級更新業(yè)務系統(tǒng)的原因，不保留業(yè)務系統(tǒng)歷史明細數(shù)據(jù)、不提供以前年度的存貨數(shù)據(jù)及原始憑證的考慮，是否符合內(nèi)部控制相關規(guī)定，是否意在規(guī)避對以前年度存貨真實性的核查，以及你公司擬采取和已采取的加強內(nèi)部控制的有效措施（如有）。

請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見，同時說明2021年存貨監(jiān)盤的審計程序及執(zhí)行情況，存貨核查金額、范圍、比例，對銷售與收入循環(huán)、采購與成本循環(huán)執(zhí)行的內(nèi)部控制測試的具體情況，核查你公司財務系統(tǒng)、業(yè)務系統(tǒng)設計及運行的有效性，是否發(fā)現(xiàn)異常；說明你公司2021年庫存商品、發(fā)出商品是否真實存在，存貨確認、相關成本核算是否準確，可變現(xiàn)凈值計算是否公允，存貨跌價準備計提是否充分、適當，并發(fā)表明確意見。

12.你公司2020年至2021年年報顯示，你公司2020年和2021年的應收賬款余額分別為13.13億元和11.87億元，占營業(yè)收入的比重為51.74%和42.23%。你公司2020年至2021年實現(xiàn)的服裝鞋業(yè)收入分別為6.48億元和5.38億元，鞋帽、服飾類商品銷售款應收賬款余額分別為8.05億元、6.74億元，應收賬款余額均高于服裝鞋業(yè)收入。

2021年末，你公司應收賬款賬面價值為10.83億元，本期計提壞賬準備0.33億元，本期變動金額-其他為-4,261.56萬元，其中鞋帽服飾類銷售款計提壞賬比例由2020年的11.91%降至9.22%，互聯(lián)網(wǎng)廣告及自媒體電商業(yè)務款計提壞賬比例由1.93%提高至6.10%，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務款計提壞賬比例由28.74%提高至32.85%。

2020年末和2021年末，你公司應收賬款期末余額第一名的金額分別為5.13億元和5.58億元，占比為39.05%和46.98%，計提壞賬準備0.44億元和0.45億元。你公司在2020年年報問詢函回復中披露，應收賬款第一大欠款方為你公司聯(lián)營企業(yè)杭州宏臻商業(yè)有限公司（以下簡稱“杭州宏臻”），應收賬款形成始于2019年。

請你公司：

（1）結(jié)合主營業(yè)務開展情況、收入確認條件、應收賬款信用政策、退貨情況等，說明應收賬款占營業(yè)收入比重較大的原因，2020年、2021年應收賬款期后回款情況，服裝鞋業(yè)應收賬款余額超過收入的原因及合理性，相關鞋帽服飾業(yè)務、收入及應收賬款是否真實；

（2）說明本期變動金額-其他的具體情況及會計處理依據(jù)，結(jié)合應收賬款的可回收性及風險情況，說明細分業(yè)務應收賬款壞賬準備計提比例發(fā)生變化的原因，計提應收賬款壞賬準備是否充分、適當，是否符合企業(yè)會計準則的有關規(guī)定；

（3）說明2021年你公司應收賬款期末余額第一名是否仍為杭州宏臻，如否，請說明單位明細、發(fā)生時間、賬齡、發(fā)生原因，計提壞賬準備的時間、比例等，如是，說明其2019年以來的應收賬款明細及分季度回款情況，你公司對杭州宏臻的應收賬款計提壞賬準備的依據(jù)，2021年應收賬款余額同比增加但計提壞賬準備金額較少的原因及合理性，計提壞賬準備是否充分。請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

13.年報顯示，你公司第一大客戶為關聯(lián)方，年銷售額為1.4314億元，占年度銷售總額的5.10%；前三大分銷售也為關聯(lián)方，合計銷售1.6億元。你公司曾在2020年年報問詢函回復中披露，你公司2020年第一大客戶為關聯(lián)方杭州宏臻，前三大分銷商為杭州宏臻、杭州欣逸商業(yè)有限公司、杭州泓華商業(yè)有限公司。杭州宏臻等三家公司系你公司2018年參股設立的聯(lián)營企業(yè)，承接ST&SAT和FONDBERYL、D:FUSE、SAFIYA等品牌自營專柜渠道，你公司將原自營及分銷渠道客戶分別轉(zhuǎn)移至該公司，向其銷售貨物并收取品牌使用費，在考慮品牌使用費并結(jié)合綜合收益的情況下，向其銷售貨物、轉(zhuǎn)讓原銷售渠道的應收賬款采用按賬面凈值進行定價。

你公司第一大和第二大供應商年采購額分別為4.73億元和1.03億元，占年度采購總額的23.54%和5.11%，占比較大。

請你公司：

（1）說明2021年第一大客戶及前三大分銷商是否仍為杭州宏臻等三家公司，如否，請補充披露客戶名稱、與你公司的具體關聯(lián)關系、關聯(lián)交易的內(nèi)容、交易的必要性與定價的公允性，如是，請說明2018年以來，你公司向杭州宏臻等三家公司銷售產(chǎn)品后，其對相關產(chǎn)品的銷售情況，包括產(chǎn)品數(shù)量、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、銷售收入、前五大客戶名稱，是否實現(xiàn)真實銷售，是否存在通過向關聯(lián)方銷售產(chǎn)品變相延長存貨庫齡、虛增收入的情形；

（2）結(jié)合相關貨物的可變現(xiàn)凈值、應收賬款的可回收性等，說明向杭州宏臻等三家公司銷售貨物、轉(zhuǎn)讓應收賬款未經(jīng)進一步評估相關價值，而是直接按照賬面凈值銷售、轉(zhuǎn)讓，是否存在高估資產(chǎn)、虛增收入的情形；

（3）說明第一和第二大供應商的名稱、與你公司的歷史交易情況，交易的主要內(nèi)容及定價的公允性。請年審會計師對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。

14.公開信息顯示，你公司“其他重大合同”中，合同相對方的注冊資本均較低，資信能力較弱。其中，成都市欣麗鞋業(yè)有限公司的注冊資本為120萬元，設立于2018年5月，報告期內(nèi)與你公司的交易額合計2,057.91萬元；佛山市繽姿鞋業(yè)有限公司的注冊資本為300萬元，交易額合計1,600萬元；溫州市新麗源鞋業(yè)有限公司的注冊資本為100萬元，交易額合計1,766.8萬元。

請你公司說明上述交易對方的基本情況、主要股東及與你公司、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、5%以上股東、實際控制人是否存在關聯(lián)關系或可能導致利益傾斜的其他關系，主營業(yè)務、資信能力，期后應收賬款回款情況及貨物流轉(zhuǎn)情況，是否具有履約能力與資金實力，在此基礎上說明你公司向資信能力較弱的鞋業(yè)公司銷售皮鞋的原因。

15.年報顯示，你公司2021年銷售費用為2.43億元，同比下降24.24%，主要是直營店鋪轉(zhuǎn)至品牌公司經(jīng)營，因店鋪減少、人員減少致使銷售費用同步減少；而你公司2021年營業(yè)收入為28.11億元，同比增長30.7%。年報顯示，你公司藝人簽約量擴增，營銷全案發(fā)力，流量成本持續(xù)上升，但未披露明細項目。

請你公司說明營業(yè)收入尤其是社交電商收入快速增長而整體銷售費用卻下降的原因，說明互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)、社交電商服務等的銷售費用的會計政策、確認依據(jù)及金額，相關流量成本反映的具體會計科目及金額，是否將相關費用計入營業(yè)成本，是否符合企業(yè)會計準則的有關規(guī)定。請年審會計師進行核查并發(fā)表明確意見。

16.年報顯示，報告期內(nèi)，你公司向關聯(lián)方杭州遙羽網(wǎng)絡科技有限公司、黃山群薈網(wǎng)絡科技有限公司拆出資金合計1,967.52萬元，且未約定到期日。

請你公司說明杭州遙羽網(wǎng)絡科技有限公司、黃山群薈網(wǎng)絡科技有限公司與你公司的具體關聯(lián)關系，是否屬于本所《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第6.3.12條規(guī)定關聯(lián)參股公司，你公司向其拆出資金是否符合該條關于關聯(lián)財務資助的有關規(guī)定。請你公司獨立董事進行核查并發(fā)表明確意見。

請你公司就上述問題做出書面說明，在2022年6月13日前將有關說明材料報送我部并對外披露，同時抄送派出機構。

特此函告

深圳證券交易所上市公司管理一部

2022年5月30日